Инвестирование по Баффету

Еще один мультимиллиардер, Уоррен Баффет, один из учеников Грэхема, о котором мы рассказывали в прошлой статье, чрезвычайно удачлив (по нашим меркам) на стезе инвестирования. Практически ни одна его сделка не оказалась убыточной. Дело в том, что прежде чем заключить эту сделку, Уоррен Баффет проводит по истине титаническую работу, собирая и анализируя информацию о компании и людях, ею руководящих, чтобы понять финансовую подоплеку и финансовое будущее компании. Именно показатели финансовой отчетности он считает самым главным критерием покупки акций.

Первый опыт в инвестировании Баффет получил в 11 лет. Заняв деньги у отца, он с сестрой приобрел акции крупной компании. Поначалу акции пошли на понижении, но через некоторое время выросли в цене, и Баффет сразу же продал их, выиграв на слдке 5 долларов. Однако через совсем короткий промежуток времени акции резко выросли с 40 до 200 долларов. Этот урок (слишком ранняя продажа акций) он запомнил на всю жизнь. Одним из принципов его инвесторской работы стал следующий: «терпение вознаграждается».

Баффета не оставляло стремление заработать даже во время скурпулезного обучения в Университете. В это время у него возникла великолепная идея установить аппараты для игры в пинбол в парикмахерских. И к концу обучения он имел уже вполне хороший стартовый капитал для инвесторской деятельности 10 тысяч долларов (по сегодняшним ценам около 100 тысяч долларов). Прослушав курс Грэхема «Финансы», он устроился в его компанию на работу, и работал в ней пока она не закрылась.

Как инвестирует Баффет?

Акции Баффета покупает на долгосрочную перспективу, в среднем акции держатся 10 лет. Приобретя в далеком 1965 году контрольный пакет акций текстильной компании Berkshire Hathaway, он до сих пор его не продал, а фирма стала крупнейшим инвестиционным холдингом, с капиталом в 206 миллиардов долларов!

Самыми удачными инвестиционными кампаниями Баффета специалисты считают нестабильные, но достаточно перспективные компании, особенно в период финансового кризиса.

К примеру, в 1990 году он приобрел акции банка Wells Fargo, по очень низкой стоимости, так как дела у банка были неважные. Консультанты отговаривали его покупать эти акции, считая, что банк в будущем станет неплатежеспособным, и даже эти выводы были опубликованы в прессе, чем вызвали достаточно сильное падение цены на акции, после чего они и были куплены Баффетом. Через короткий промежуток времени в Калифорнии начался экономический подъем, стала расти в цене недвижимость, и банки стали подниматься, расти. И акции, купленные Баффетом их нескольких десятков миллиона стоимости выросли в 3 миллиарда долларов.

Баффет активно инвестирует и в сельскохозяйственную отрасль, к примеру в 2002 году приобрел акции компании CTB, производящей оборудование для фермеров.

Инвестирование по-баффету

Таким образом, если у вас есть достаточно большая сумма, которая не будет нужна в ближайшее время (в среднем на 10 лет), то вы вполне можете инвестировать ее по-баффету, вложив в небольшую, развивающуюся и подающую хорошие надежды компанию, тщательно проанализировав ее финансовые отчеты.